金融时报刊评：金融机构股东股权治理动真格

来源：金融时报

本报记者张末冬

银保监会首次公开38名银行保险机构重大违法违规股东名单，背后的深意不言自明。

加强金融机构公司治理，规范股东行为，不仅要提高重视程度、健全相应法律规范，而且要加大惩治力度，以儆效尤。近两年来，从国务院金融委到“一行两会”，反复强调公司治理的关键性，尤其是要加强对中小银行和保险公司、信托公司的股东股权乱象整治。

中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清在其发表的署名文章《完善公司治理是金融企业改革的重中之重》中指出，金融机构多数具有外部性强、财务杠杆率高、信息不对称严重的特征。只有规范的公司治理结构，才能使之形成有效自我约束，进而树立良好市场形象，获得社会公众信任，实现健康可持续发展。他强调，我国金融机构公司治理与高质量发展的要求相比还有差距，存在“股权关系不透明不规范；股东行为不合规不审慎”等不足，就中小银行和保险公司、信托公司而言，最突出的不良案例是大股东操控、内部控制，还有比较普遍的行政干预现象。

目前，我国金融机构数量超过5000家，银行业资产超过300万亿元，保险公司总资产达21.7万亿元。风险的暴露往往不仅冲击单一机构，还极易形成系统性风险，在社会层面造成不稳定。必须强调，无论是防风险还是促发展，对金融机构的关注不能只见树木而不见森林，只看到表象却没察觉深层次公司治理存在的缺失，忽视隐藏的股东股权问题。

前期，恒丰银行、包商银行、锦州银行、安邦保险等问题机构的风险暴露，其背后原因都有公司治理和内控体系存在严重缺陷，存在内部人控制和大股东“提款机”现象。同时，当前经济下行压力及疫情发生给金融机构带来较大影响，必须最大可能防范外部冲击，这也要求股东股权管理更规范、更科学。银保监会副主席梁涛曾表示，好的公司治理结构能够充分发挥股东、管理层、员工等各方面利益相关者的积极性，形成激励机制，推动金融机构沿着正确的方向发展，有效应对内外部风险。随着金融开放步伐加快，中资金融机构面临更多竞争和挑战，更要引入注重机构长远发展、资本实力雄厚、管理经验丰富的战略性股东。

银保监会本次公开的重大违法违规股东共有38名，具体违法违规事实主要包括五个方面：一是违规开展关联交易或谋取不当利益；二是编制或者提供虚假材料；三是关联股东持股超一定比例未经行政许可；四是入股资金来源不符合监管规定；五是单一股东持股超过监管比例限制；六是实际控制人存在涉黑涉恶等违法犯罪行为。

股东股权涉及金融机构发展的体制机制问题，“破局”须有系统性思维和方式。

针对所公布的股东违法违规行为，银保监会已采取限制股东权利、撤销投资入股许可、清退违规股权等监管措施。这对提高银行保险机构的股东质量、推动银行保险机构高质量发展是一个利好。而在承担相应损失的同时，公开违法违规股东可以起到警示作用，进一步防范道德风险。银保监会有关部门负责人表示，这有利于督促其树立诚实守信理念，规范股东行为和股权事务管理，进一步夯实机构的公司治理基础。“谁要触碰法律‘红线’、逾越监管底线，监管部门就一定会不遗余力地一查到底。”该负责人强调。

当然，事后的自救、他救以及对违法违规行为进行惩处，还需要相关政策细则尽快完善。银保监会自成立以来已制定了《商业银行股权管理暂行办法》《保险公司股权管理办法》等一系列制度规则，框定了金融机构股东股权行为。只有明晰各方权责边界，建立硬标准，才能对股东、管理者形成硬约束，在“事前”最大可能地避免乱象发生。